界面新聞?dòng)浾?| 張曉云

6月24日，據(jù)央行網(wǎng)站，近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。

央行表示，下一步，將會(huì)同有關(guān)部門加快推動(dòng)《意見》各項(xiàng)政策實(shí)施落地，強(qiáng)化跟蹤監(jiān)測(cè)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大消費(fèi)領(lǐng)域金融支持力度，為更好發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用提供有力金融支撐。

多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞表示，《意見》從支持增強(qiáng)消費(fèi)能力、擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域金融供給、挖掘釋放居民消費(fèi)潛力、促進(jìn)提升消費(fèi)供給效能、優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境和政策支撐保障等六個(gè)方面提出19項(xiàng)重點(diǎn)舉措，明確了當(dāng)前金融支持消費(fèi)增長(zhǎng)的方向和重點(diǎn)，對(duì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)從消費(fèi)供給和需求兩端強(qiáng)化金融服務(wù)，擴(kuò)大消費(fèi)供給，滿足居民消費(fèi)需求，助力釋放消費(fèi)增長(zhǎng)潛能具有積極意義。

聚焦三大重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域

《意見》明確了金融支持消費(fèi)的三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域：商品消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)和新型消費(fèi)。

對(duì)此，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼向界面新聞分析表示，這與中辦、國(guó)辦印發(fā)的《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》聚焦商品消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)、新型消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，精準(zhǔn)發(fā)力激活消費(fèi)市場(chǎng)潛力的步調(diào)保持一致。

董希淼表示，當(dāng)前我國(guó)商品消費(fèi)較為充分，在以舊換新政策推動(dòng)下，耐用品消費(fèi)已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的水平，2024年商品消費(fèi)支出占GDP比重已與美國(guó)基本相當(dāng)，而服務(wù)消費(fèi)發(fā)展空間相對(duì)較大。2024年我國(guó)居民服務(wù)消費(fèi)占GDP比重為18%，而發(fā)達(dá)國(guó)家一般在40%以上。由此可見，我國(guó)服務(wù)消費(fèi)市場(chǎng)具有更巨大的潛力。此外，隨著居民人均可支配收入持續(xù)增長(zhǎng)，新型消費(fèi)需求日趨強(qiáng)勁。

具體來看，在推動(dòng)擴(kuò)大商品消費(fèi)方面，《意見》提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)多渠道、多方式做好消費(fèi)品以舊換新金融服務(wù)。加大對(duì)報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收拆解、廢舊家電回收及家電以舊換新、家裝廚衛(wèi)“煥新”、生活必需品保供相關(guān)企業(yè)信貸支持力度。積極開展汽車貸款業(yè)務(wù)，綜合借款人信用水平、還款能力等，合理確定貸款發(fā)放比例、期限和利率，適當(dāng)減免汽車以舊換新過程中提前結(jié)清貸款產(chǎn)生的違約金。加強(qiáng)對(duì)綠色智能家電家居生產(chǎn)和消費(fèi)的金融支持，優(yōu)化審批流程，提升服務(wù)質(zhì)效。強(qiáng)化金融支持外貿(mào)企業(yè)拓內(nèi)銷力度，完善內(nèi)貿(mào)險(xiǎn)服務(wù)，擴(kuò)大外貿(mào)優(yōu)品消費(fèi)。

在重點(diǎn)支持發(fā)展服務(wù)消費(fèi)方面，《意見》提出增加對(duì)批發(fā)零售、餐飲住宿、家政服務(wù)、養(yǎng)老托育等領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)主體的融資支持，助力挖掘基礎(chǔ)性服務(wù)消費(fèi)潛力；圍繞文化旅游、體育、娛樂、教育培訓(xùn)、居住服務(wù)等領(lǐng)域創(chuàng)新融資模式，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限，積極開展應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，促進(jìn)激發(fā)改善型服務(wù)消費(fèi)活力。

在助力培育新型消費(fèi)方面，《意見》提出探索金融支持?jǐn)?shù)字消費(fèi)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)等新型消費(fèi)的有效渠道和方式，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，開發(fā)適合新型消費(fèi)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

構(gòu)建多層次金融服務(wù)體系

當(dāng)前，我國(guó)已經(jīng)形成以商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司為主體的多層次消費(fèi)金融服務(wù)體系。其中信貸支持發(fā)揮了主渠道作用，債券融資、股權(quán)融資等多元化融資渠道同步發(fā)力，為消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展提供了重要金融支撐。

《意見》提出，要發(fā)揮信貸支持主渠道作用，強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具激勵(lì)，加大債券市場(chǎng)融資支持力度，積極發(fā)展股權(quán)融資，拓展多元化消費(fèi)融資渠道。

董希淼表示，《意見》提出，健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織架構(gòu)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，持續(xù)優(yōu)化信貸產(chǎn)品，增強(qiáng)消費(fèi)金融服務(wù)的便利度和可持續(xù)性；支持符合條件的文化、旅游、教育等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域企業(yè)發(fā)行債券，支持消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資。這些措施將大力支持相關(guān)企業(yè)提升服務(wù)能力，提升金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化服務(wù)能力，不斷擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)供給和金融供給。

“支持符合條件的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)支持證券等，這將進(jìn)一步拓寬金融機(jī)構(gòu)融資渠道，降低融資成本，提升金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸供給能力。”董希淼表示。

與此同時(shí)，此次《意見》中還明確設(shè)立服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，額度5000億元，尤其引人關(guān)注。

郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬在接受界面新聞采訪時(shí)表示，按照貸款本金的100%申請(qǐng)?jiān)儋J款，力度相對(duì)更大，充分表明貨幣政策發(fā)力支持消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域，提振消費(fèi)的決心，有助于降低銀行服務(wù)消費(fèi)的資金成本，穩(wěn)定銀行凈息差，更好引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)更好服務(wù)提振消費(fèi)。

資本市場(chǎng)層面，《意見》提到支持符合條件的文化、旅游、教育等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域企業(yè)發(fā)行債券，鼓勵(lì)符合條件的科創(chuàng)企業(yè)通過債券市場(chǎng)募集資金；支持加大對(duì)種子期、初創(chuàng)期企業(yè)股權(quán)投資，支持消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過發(fā)行上市、“新三板”?掛牌等方式融資。此外，還支持符合條件的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)支持證券，提升消費(fèi)信貸供給能力 。這一系列舉措將大力支持相關(guān)企業(yè)提升服務(wù)能力，提升金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化服務(wù)能力，不斷擴(kuò)大消費(fèi)領(lǐng)域服務(wù)供給和金融供給。

“以舊換新”釋放消費(fèi)潛能

“推動(dòng)擴(kuò)大商品消費(fèi)的核心要點(diǎn)是就是以舊換新?！鄙虾Ｒ拙臃康禺a(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，以舊換新工作非常關(guān)鍵和重要。除了傳統(tǒng)房地產(chǎn)領(lǐng)域的“二手房換新房”的以舊換新工作，今年要重點(diǎn)關(guān)注一類新的模式和業(yè)務(wù)，也就是“舊電梯換新梯”的工作。

他表示，當(dāng)前金融政策支持，對(duì)于豐富融資工具和增加資金有積極作用，客觀上可以化解部分小區(qū)矛盾，助力小區(qū)電梯的更換。其本身也是存量房市場(chǎng)的好房子建設(shè)的重要體現(xiàn)。

董希淼表示，2024年下半年以來，消費(fèi)品以舊換新政策加力實(shí)施，明顯拉動(dòng)整體消費(fèi)回升。而消費(fèi)貸款、消費(fèi)分期等消費(fèi)信貸產(chǎn)品往往金額較小，其場(chǎng)景豐富、支付便捷和體驗(yàn)良好，是消費(fèi)者選擇的重要考量。因此，《意見》提出，持續(xù)推進(jìn)支付便利化建設(shè)，有效提升各類支付方式的兼容性。

董希淼建議，大力推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新措施與消費(fèi)信貸產(chǎn)品有機(jī)融合，將多樣化的消費(fèi)信貸產(chǎn)品和支付工具，納入“國(guó)補(bǔ)”可使用的支付范圍和使用范圍，提升商家運(yùn)營(yíng)效率和消費(fèi)者體驗(yàn)，最大化發(fā)揮“國(guó)補(bǔ)”對(duì)消費(fèi)的拉動(dòng)作用。下一步，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)聚焦“衣、食、住、行、游、購(gòu)、娛、醫(yī)”等重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，加快引入多種消費(fèi)信貸產(chǎn)品，降低重點(diǎn)消費(fèi)和大宗消費(fèi)領(lǐng)域的門檻，提高消費(fèi)者消費(fèi)的能力和體驗(yàn)。